电子行业专题研究：全球AI如火如荼，产业链机遇良多

　　本běn期qī内容róng提tí要yào:

　　OpenAI发fā布bùSora，影yǐng视shì行xíng业yè或huò迎yíng巨jù变时shí刻。OpenAI发fā布bùSora，可kě生shēng成chéng长zhǎng达dá一yī分fēn钟zhōng的de视shì频pín。OpenAI正zhèng在zài教AI理lǐ解jiě和hé模mó拟nǐ现xiàn实shí中zhōng的de运yùn动dòng，以yǐ帮bāng助人rén类lèi解jiě决jué与yǔ现xiàn实shí交jiāo互的de问题tí。Sora是一yī种zhǒng通tōng用yòng的de视shì觉数shù据jù模mó型xíng，它tā可kě以yǐ生shēng成chéng不同tóng持chí续xù时shí间jiān、纵zòng横héng比bǐ和hé分fēn辨率lǜ的de视shì频pín和hé图tú像xiàng，最zuì多duō可kě生shēng成chéng一yī整zhěng分fēn钟zhōng的de高gāo清qīng视shì频pín。从cóng性xìng能néng上shàng看kàn，首shǒu先xiān，Sora具jù有yǒu可kě选xuǎn择的de视shì频pín时shí长zhǎng、分fēn辨率lǜ和hé画huà面miàn比bǐ例lì。传chuán统的de视shì频pín和hé图tú像xiàng生shēng成chéng通tōng常将jiāng视shì频pín素sù材裁剪jiǎn或huò修xiū剪jiǎn为wèi标biāo准zhǔn大dà小xiǎo，Sora则zé以yǐ原生shēng大dà小xiǎo对duì数shù据jù进jìn行xíng训练liàn，这zhè种zhǒng方式shì带来lái了le灵líng活huó性xìng及优yōu化的de取qǔ景jǐng和hé构gòu图tú。其qí次cì，Sora具jù有yǒu很hěn强qiáng的de语yǔ言yán理lǐ解jiě能néng力lì。OpenAI首shǒu先xiān训练liàn了le一yī个gè高gāo度dù描述shù性xìng的de字zì幕mù器模mó型xíng，然rán后hòu使shǐ用yòng它tā为wèi训练liàn集中zhōng的de视shì频pín生shēng成chéng文wén本běn字zì幕mù。OpenAI还hái利lì用yòngGPT将jiāng简jiǎn短的de用yòng户hù提tí示shì转zhuǎn换huàn为wèi更gèng长zhǎng的de详xiáng细字zì幕mù，然rán后hòu发fā送到dào视shì频pín模mó型xíng，这zhè使shǐ得déSora能néng够gòu准zhǔn确què遵zūn循xún用yòng户hù提tí示shì生shēng成chéng高gāo质zhì量liàng的de视shì频pín。最zuì后hòu，除chú了le用yòng文wén本běn之zhī外wài，Sora还hái可kě以yǐ用yòng图tú像xiàng和hé视shì频pín进jìn行xíng提tí示shì，执行xíng各种zhǒng图tú像xiàng和hé视shì频pín编biān辑任rèn务wù——创chuàng建jiàn完美měi循xún环huán的de视shì频pín、为wèi静jìng态图tú像xiàng制zhì作zuò动dòng画huà、在zài时shí间jiān上shàng向xiàng前qián或huò向xiàng后hòu扩kuò展zhǎn视shì频pín等děng。

　　Google发fā布bùGenimi1.5，性xìng能néng超chāo越yuèGPT-4Turbo。Genimi1.5是迄qì今谷gǔ歌gē的de最zuì大dà模mó型xíng，目mù前qián已yǐ经jīng发fā布bù了leGenimi1.5Pro版bǎn本běn。Genimi1.5Pro带有yǒu128000个gètoken的de上shàng下xià文wén窗口kǒu，开kāi发fā人rén员yuán和hé企qǐ业yè客kè户hù可kě以yǐ通tōng过guòAIStudio和héVertexAI在zài个gè人rén预yù览版bǎn本běn中zhōng试shì用yòng最zuì多duō100万wàn个gètoken的de上shàng下xià文wén窗口kǒu。这zhè意味着zheGenimi1.5Pro可kě以yǐ一yī次cì性xìng处理lǐ1小xiǎo时shí的de视shì频pín、11小xiǎo时shí的de音yīn频pín、超chāo过guò3万wàn行xíng代dài码mǎ和hé70万wàn文wén字zì。架jià构gòu方面miàn，Genimi1.5建jiàn立lì在zàiTransformer和héMoE架jià构gòu的de研究jiū之zhī上shàng。根gēn据jù谷gǔ歌gē公gōng布bù的de论lùn文wén数shù据jù，横héng向xiàng对duì比bǐ看kàn，Genimi1.5Pro的de文wén本běn、音yīn视shì频pín处理lǐ能néng力lì几jǐ乎hū全quán面miàn超chāo越yuèGPT-4Turbo。纵zòng向xiàng对duì比bǐ看kàn，Genimi1.5Pro性xìng能néng大dà幅fú超chāo越yuèGenimi1.0Pro，小xiǎo幅fú领lǐng先xiānGenimi1.0Ultra。

　　Altman万wàn亿yì美měi元yuán融róng资zī曝pù光guāng，AI芯xīn片piàn行xíng业yè或huò将jiāng重zhòng塑sù。根gēn据jù《华huá尔ěr街jiē日rì报》周zhōu四sì晚间jiān的de报道dào，奥ào特tè曼màn正zhèng考kǎo虑lǜ一yī个gè项xiàng目mù，旨zhǐ在zài增zēng加jiā全quán球qiú芯xīn片piàn制zhì造能néng力lì，并已yǐ开kāi始shǐ与yǔ各种zhǒng投tóu资zī者zhě进jìn行xíng接jiē触chù，其qí中zhōng包bāo括kuò阿ā联酋政zhèng府。若融róng资zī能néng落luò地dì，或huò将jiāng重zhòng塑sù半bàn导dǎo体tǐ芯xīn片piàn行xíng业yè。据jù半bàn导dǎo体tǐ工gōng业yè协xié会（SIA）预yù测，到dào2024年nián，全quán球qiú芯xīn片piàn行xíng业yè的de销xiāo售额é将jiāng增zēng长zhǎng13%，达dá到dào5953亿yì美měi元yuán。这zhè标biāo志zhì着zhe与yǔ去年nián下xià跌diē8%相xiāng比bǐ的de较大dà增zēng长zhǎng。而ér若以yǐ市shì值计jì算suàn，如rú果guǒ奥ào特tè曼màn能néng够gòu筹集到dào7万wàn亿yì美měi元yuán，他甚至zhì可kě以yǐ收购整zhěng个gè芯xīn片piàn行xíng业yè，包bāo括kuòNvidia、TSMC、Broadcom、ASML、Samsung、AMD、Intel等děng公gōng司。

　　美měi股gǔ本běn周zhōu科kē技jì股gǔ涨zhǎng跌diē不一yī，AI相xiāng关guān表biǎo现xiàn良liáng好。美měi股gǔ方面miàn，截jié至zhì最zuì新xīn交jiāo易日rì（2024年nián2月yuè16日rì），年nián初chū以yǐ来lái重zhòng要yào科kē技jì股gǔ涨zhǎng跌diē幅fú分fēn别bié为wèi：苹píng果guǒ（-5.31%）/特tè斯sī拉lā（-19.53%）/博bó通tōng（+11.58%）/高gāo通tōng（+5.57%）/台tái积jī电diàn（+21.82%）/美měi光guāng科kē技jì（-6.84%）/英yīng特tè尔ěr（-13.41%）/英yīng伟wěi达dá（+46.63%）/亚yà马逊xùn（+11.56%）/甲jiǎ骨gǔ文wén（+5.58%）/超chāo微wēi电diàn脑nǎo（+182.60%）/应yīng用yòng光guāng电diàn（+10.46%）/谷gǔ歌gēA（+0.59%）/Meta（+33.72%）/微wēi软ruǎn（+7.45%)/超chāo威wēi半bàn导dǎo体tǐ（+17.95%）;本běn周zhōu涨zhǎng跌diē幅fú分fēn别bié为wèi苹píng果guǒ（-3.46%）/特tè斯sī拉lā（+3.30%）/博bó通tōng（-2.96%）/高gāo通tōng（+1.12%）/台tái积jī电diàn（-4.82%）/美měi光guāng科kē技jì（-7.08%）/英yīng特tè尔ěr（+0.46%）/英yīng伟wěi达dá（+0.67%）/亚yà马逊xùn（-2.83%）/甲jiǎ骨gǔ文wén（-4.57%）/超chāo微wēi电diàn脑nǎo（+8.51%）/应yīng用yòng光guāng电diàn（+6.54%）/谷gǔ歌gēA（-5.69%）/Meta（+1.11%）/微wēi软ruǎn（-3.92%）/超chāo威wēi半bàn导dǎo体tǐ（+0.81%）。

　　投tóu资zī建jiàn议yì：AI发fā展zhǎn的de趋qū势shì确què定性xìng较强qiáng，当前qián以yǐ全quán球qiú视shì角来lái看kàn，算suàn力lì产业yè链liàn从cóng上shàng游yóu硬yìng件jiàn、中zhōng游yóu服fú务wù器/交jiāo换huàn机jī、下xià游yóu应yīng用yòng侧cè闭bì环huán现xiàn愈yù发fā清qīng晰xī，从cóng云侧cè到dào端duān侧cè、从cóng硬yìng件jiàn到dào软ruǎn件jiàn均jūn呈chéng现xiàn生shēng机jī勃bó勃bó之zhī景jǐng。我们men建jiàn议yì首shǒu先xiān关guān注zhù全quán球qiú算suàn力lì产业yè链liàn核hé心xīn厂商shāng，其qí次cì端duān侧cèAI相xiāng关guān个gè股gǔ潜qián力lì良liáng多duō，再次cì国产替tì代dài算suàn力lì个gè股gǔ亦yì蕴yùn藏良liáng机jī，相xiāng关guān个gè股gǔ包bāo括kuò：【云端duānAI】工gōng业yè富fù联/沪hù电diàn股gǔ份/寒hán武纪/海hǎi光guāng信xìn息xī；【AIPC】春chūn秋电diàn子zi/珠zhū海hǎi冠guān宇yǔ/莱lái宝高gāo科kē等děng；【AI手机jī】长zhǎng信xìn科kē技jì/水晶光guāng电diàn/传chuán音yīn控kòng股gǔ/立lì讯xùn精jīng密/欧ōu菲光guāng/大dà族zú激光guāng/舜shùn宇yǔ光guāng学xué等děng。

　　风fēng险xiǎn因素sù：宏hóng观guān经jīng济波bō动dòng风fēng险xiǎn；电diàn子zi行xíng业yè发fā展zhǎn不及预yù期qī风fēng险xiǎn；汇huì率lǜ波bō动dòng风fēng险xiǎn。